近日，中信建投在機構薦股推薦亞星錨鏈，具體如下：
    船用鏈需求將穩定增長
    船用鏈的需求主要來自兩個方面：新增需求(新船訂單,由造船廠下單)、更換需求(10年到期強制更換,由航運公司下單)。船用鏈屬于船舶配套產品,受船舶行業大周期影響。目前來看,全世界新船訂單最差的時候在2009年已經過去,2010年新船訂單在1.1億載重噸左右,復蘇好于預期;扣除去年的抄底因素,即使預計今年新船成交8000萬載重噸左右,新船訂單也是在逐漸復蘇;預計未來船用鏈的需求將會穩定增長。
    海工系泊鏈需求空間更大
    系泊鏈作為海工裝備配套系泊系統的核心部件,在海工裝備面臨重大發展機遇時必將享受行業較快成長帶來的需求,特別是在鉆采活動逐漸呈現出由淺海到深海的趨勢背景下。預計未來幾年世界海上油氣勘探開發支出年均增長15%,從而帶來海工裝備需求穩定增長;另一方面,目前海工系泊鏈世界年需求10萬噸左右,亞星錨鏈市場占有率僅在20%左右,未來還有很大提升空間。
    看好公司產品結構優化前景
    亞星錨鏈船用鏈收入占比75%、海工系泊鏈占20%,產能分別為12、4萬噸;該公司募集資金項目大力發展海工系泊鏈,項目建成后將新增R4級系泊鏈3萬噸、R5級系泊鏈3萬噸(技改),系泊鏈總產能8萬噸。預計明年募投項目產能將逐漸釋放,未來3~5年系泊鏈收入占比將從現在的20%提高到50%以上。