龔偉東、鄭懿、黃輝
　　2010年形勢(shì)回顧
　　港口生產(chǎn)保持增長 運(yùn)輸起伏較大
　　1—10月，全國水路貨物運(yùn)輸量和周轉(zhuǎn)量分別為30.3億噸和53532.7億噸公里，同比增長分別為15.6％和13.8％。
　　港口生產(chǎn)保持高速增長。1—10月，全國規(guī)模以上港口貨物吞吐量完成66.3億噸，同比增長15.4%，其中，內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量完成45.8億噸，同比增長15.7%。從主要貨種吞吐量完成情況來看，前三季度規(guī)模以上港口煤炭及制品吞吐量同比增長25.1%，其中內(nèi)貿(mào)同比增長22.9%；石油天然氣及制品吞吐量同比增長14.4%，其中內(nèi)貿(mào)同比增長11.1%；鐵礦石吞吐量同比增長8.6%，其中內(nèi)貿(mào)同比增長21%。
　　2010年，沿海運(yùn)輸市場(chǎng)行情起伏較大，全年走勢(shì)呈“W”形，運(yùn)價(jià)水平高于2009年，運(yùn)輸需求旺季不旺，淡季見旺。上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國沿海散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)最高點(diǎn)為10月27日的1875.11點(diǎn)，最低點(diǎn)為8月4日的1140.89點(diǎn)，年平均1455.07點(diǎn)，較去年上漲20.9%（見圖1）。
　　圖1  2010年1月—12月8日中國沿海散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)圖

　　煤炭運(yùn)輸同比增長
　　前10月，全國完成發(fā)電量34216億千瓦時(shí)，同比增長14.9%，其中完成火力發(fā)電量27377億千瓦時(shí)，同比增長14.4%。1月份，受極端天氣、水電減發(fā)影響，社會(huì)用電量上升，電廠煤炭庫存下降，引發(fā)一波搶運(yùn)小高峰，運(yùn)價(jià)上升。進(jìn)入2、3月份，春節(jié)過后，氣溫回升，煤炭需求回落，沿海煤炭運(yùn)輸需求下降，運(yùn)價(jià)走低。二季度，受鐵路檢修及全國范圍內(nèi)的安全生產(chǎn)檢查，及西南地區(qū)持續(xù)干旱“西電東送”數(shù)量減少，沿海發(fā)達(dá)省份往內(nèi)陸地區(qū)反向送電等因素影響，煤炭需求一路上揚(yáng)。而隨著上海世博會(huì)召開，有關(guān)部門加大了對(duì)船舶的安全檢查，從北方港口至華東地區(qū)的運(yùn)力緊張，運(yùn)價(jià)呈現(xiàn)大幅上漲的態(tài)勢(shì)。三季度，雖處于傳統(tǒng)煤炭運(yùn)輸高峰時(shí)期，但由于2010年水電增發(fā)支撐了電力供應(yīng)，很大程度上緩解了火電機(jī)組運(yùn)行壓力。同時(shí)，由于計(jì)劃煤的高兌現(xiàn)率，與往年煤炭 “迎峰度夏”時(shí)供應(yīng)緊張、“煤荒”頻現(xiàn)不同，2010年夏季全國電廠煤炭庫存一直維持在合理水平，市場(chǎng)詢盤不見增多，市場(chǎng)煤炭水運(yùn)需求不旺。另外，受國家節(jié)能減排工作的進(jìn)一步推進(jìn)，高耗能行業(yè)受到抑制，煤炭需求也相應(yīng)減少，沿海煤炭運(yùn)價(jià)下跌。8月4日，煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)1223.42點(diǎn)，為今年來最低點(diǎn)。進(jìn)入10月份，受大秦鐵路檢修影響，秦皇島港鐵路煤炭調(diào)入量減少，煤炭資源緊張。另外，廣州亞運(yùn)會(huì)帶來的用電量預(yù)期增加、冬季水力發(fā)電的下降、煤價(jià)的上漲空間，這些因素都使電廠提前儲(chǔ)備煤炭。市場(chǎng)傳言2010年北半球?qū)��?huì)更加寒冷的消息，更加大用煤大戶提前儲(chǔ)煤的決心。沿海煤炭運(yùn)輸需求激增，船舶密集到港。10月27日，煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)2387.9點(diǎn)，為年內(nèi)最高。11月份，電廠經(jīng)過集中搶煤后，庫存處于中高位水平，加上國家發(fā)改委下發(fā)2011年跨省區(qū)煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接工作的指導(dǎo)意見和運(yùn)力配置框架方案，市場(chǎng)判斷煤價(jià)將平穩(wěn)中下跌，煤炭貿(mào)易謹(jǐn)慎，沿海煤炭運(yùn)輸需求回調(diào)，運(yùn)價(jià)理性回歸。12月8日，煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1816.80點(diǎn)，較年初下跌7.6%，但同比大幅增長32.4%。
　　金屬礦石運(yùn)輸較為平穩(wěn)
　　2010年以來，國家出臺(tái)了一系列限制鋼材出口政策及加大節(jié)能減排力度措施，鋼鐵生產(chǎn)較為穩(wěn)定。前10月，鐵礦石原礦產(chǎn)量完成8.76億噸，同比增長24.4%。雖然鐵礦石產(chǎn)量增幅很大，但由于其品位較低，鐵礦石對(duì)外依存度較高。1—10月，進(jìn)口鐵礦石5.03億噸，同比下降2.2%。
　　沿海金屬礦石行情上下震蕩，下半年行情較上半年平穩(wěn)。12月8日，金屬礦石貨種指數(shù)報(bào)收于1152.45點(diǎn)，較年初上漲6.8%。至12月8日，平均指數(shù)為1137.38點(diǎn)，較去年上漲6.5%。
　　石油運(yùn)輸表現(xiàn)良好
　　前三季度，國內(nèi)石油運(yùn)輸市場(chǎng)表現(xiàn)良好。其中，原油吞吐量繼續(xù)保持高位；進(jìn)口原油中轉(zhuǎn)量止跌回升；陸產(chǎn)原油下水量小幅下調(diào)；海洋油運(yùn)量增勢(shì)明顯；原油、成品油運(yùn)輸價(jià)格小幅波動(dòng)。
　　原油吞吐量增幅保持高位。受國內(nèi)消費(fèi)及煉廠煉油能力穩(wěn)步增長的影響，原油需求增長明顯，進(jìn)口量同比大幅增長。1-10月，進(jìn)口原油19755萬噸，同比增長19.5%，推動(dòng)外貿(mào)進(jìn)口原油吞吐量保持高位，月度吞吐量均保持在3000萬噸以上，前10月，主要港口共接卸進(jìn)口原油1.84億噸，同比增長22.9%。
　　北方主要港口原油吞吐量增幅高于華東地區(qū)港口。
　　北方地區(qū)：大連港30萬噸級(jí)原油碼頭投產(chǎn)后，原油內(nèi)貿(mào)中轉(zhuǎn)量有所上升。而天津港得益于天津石化的投產(chǎn)，進(jìn)口原油接卸量繼續(xù)大幅增長。秦皇島港前三季度由于石家莊煉油廠所需進(jìn)口原油停止在該港中轉(zhuǎn)及陸產(chǎn)油下海量的減少，吞吐量微幅下降，至10月份，由于大量海洋油在該港接卸中轉(zhuǎn)，迅速提升該港原油吞吐量水平，累計(jì)同比增長3.2%。
　　華東地區(qū)：由于管道運(yùn)輸能力趨于飽和，南京港、上海港水運(yùn)到達(dá)量上升，港口原油吞吐量小幅增長。寧波港域由于鎮(zhèn)海煉廠100萬噸乙烯項(xiàng)目的投產(chǎn)，本地原油需求量上升，進(jìn)口量增加，原油吞吐量小幅拉升。
　　華南地區(qū)：廣西石化欽州煉油廠20萬桶/日的新產(chǎn)能于9月正式投產(chǎn)，主要加工進(jìn)口原油。由于欽州港航道和碼頭條件有限，原油接卸周轉(zhuǎn)能力不足，目前主要通過湛江港中轉(zhuǎn)，帶動(dòng)湛江港原油吞吐量增勢(shì)明顯，前10月該港吞吐量同比增幅達(dá)29.2％。
　　海洋油內(nèi)貿(mào)發(fā)運(yùn)量增長迅速。作為中國最大的海上石油基地，渤海油田近年來產(chǎn)量逐年增長。2010年，位于渤海灣的兩個(gè)新油田先后投產(chǎn)，產(chǎn)量增長較快。前10月，海洋油內(nèi)貿(mào)發(fā)運(yùn)量共完成3100多萬噸，同比增長30%以上。
　　國內(nèi)成品油運(yùn)輸總體穩(wěn)定。1至10月，汽油和柴油產(chǎn)量分別完成6325.5萬噸和12987.1萬噸，同比分別增長5.6％和12％；表觀消費(fèi)量分別為5877.5萬噸、12682.1萬噸，同比分別上漲5.6％和11.8％，成品油供需基本平衡。全年國內(nèi)成品油運(yùn)輸貨源較為穩(wěn)定。一季度，華東、華南市場(chǎng)終端需求平穩(wěn)，成品油需求穩(wěn)定；5月份，上海世博會(huì)召開，受此影響，4月底開始，往上海水路運(yùn)輸基本停滯，華東運(yùn)輸量下滑；7月份，大連新港輸油管道發(fā)生爆炸，使中石油“北油南下”成品油受到影響；8月底，成品油運(yùn)輸市場(chǎng)詢盤有所增多，水運(yùn)需求有所上升。10月份，柴油資源階段性緊缺，往華東及華南的柴油水運(yùn)量減少。11月中旬，隨著柴油增產(chǎn)、柴油進(jìn)口加大、煉油廠檢修推遲等一系列措施的實(shí)行，柴油資源緊張局面緩解�？傮w上，除燃料油運(yùn)輸需求明顯減少、汽柴油資源階段性波動(dòng)外，成品油運(yùn)輸總體穩(wěn)定。
　　2010年國內(nèi)原油和成品油運(yùn)價(jià)較2009年波動(dòng)頻繁。受國際油價(jià)上漲影響，部分船公司上調(diào)了主要航線原油運(yùn)價(jià)，帶動(dòng)該貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)上升。而由于國內(nèi)成品油供應(yīng)相對(duì)寬松，且貨源隨著煉廠分布日趨合理，長距離運(yùn)輸需求下跌，南北航線運(yùn)力供大于需。3月底4月初，北方煉廠檢修，下海量下跌，運(yùn)力寬松，引起一波下跌行情；至8月，汽柴油下海運(yùn)輸量增多，成品油貿(mào)易活躍，北方出現(xiàn)貨主找船困難現(xiàn)象，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)上漲�？傮w上，成品油運(yùn)價(jià)走勢(shì)微幅下調(diào)。12月8日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的原油和成品油運(yùn)價(jià)指數(shù)分別報(bào)收于1544.50點(diǎn)和1203.04點(diǎn)，較年初分別上漲3.9％和下跌0.3％。
2011年形勢(shì)預(yù)測(cè) 
　　煤炭?jī)?nèi)貿(mào)水運(yùn)量保持上升趨勢(shì)
　　煤炭產(chǎn)能提高，需求下降。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2010年1—8月全國煤炭生產(chǎn)量為21.6億噸，同比增長18.1%。隨后幾個(gè)月隨著國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排政策力度加大，煤炭生產(chǎn)量稍有放緩。2011年，隨著山西省鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦整合能力進(jìn)入集中釋放期，以及各地新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，預(yù)計(jì)2011年煤炭產(chǎn)能將有所提高。
　　從能源消耗結(jié)構(gòu)分析，煤炭在中國一次能源消費(fèi)中的比重在65%以上，但長期以來以煤炭為主體的能源消費(fèi)模式已難以支撐經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。國務(wù)院在去年年底提出“到2020年非化石能源占一次能源需求15%左右和單位GDP二氧化碳排放降低40%～45%”的目標(biāo)。這表明中國未來能源結(jié)構(gòu)將面臨重要調(diào)整，對(duì)能源預(yù)測(cè)已不能單從需求出發(fā)，而必須考慮排放指標(biāo)、結(jié)構(gòu)調(diào)整等硬性約束條件。根據(jù)最新規(guī)劃，“十二五”期間單位GDP 能耗下降幅度目標(biāo)為15%～20%。
　　未來一段時(shí)期國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、加大節(jié)能減排力度，預(yù)期能源需求強(qiáng)度會(huì)有所下降。核電、水電和風(fēng)電等非化石能源發(fā)展加快，會(huì)適度壓低煤炭需求比重。根據(jù)國家能源局預(yù)測(cè)，到2015年全國煤炭需求為38億噸。
　　內(nèi)貿(mào)煤炭運(yùn)輸壓力緩解。從沿海電煤運(yùn)輸?shù)膩碓吹乜矗�山西、陜西、�?nèi)蒙古西部的煤炭是沿海電煤運(yùn)輸?shù)闹饕獊碓矗�供�?yīng)對(duì)象主要是華東和華南地區(qū)�！氨狈狡吒邸泵禾堪l(fā)運(yùn)量占沿海煤炭發(fā)運(yùn)總量的比重較大。通過對(duì)歷史數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，“北方七港”煤炭發(fā)運(yùn)量占沿海煤炭總發(fā)運(yùn)量的比重都超過80%。通過預(yù)測(cè)“北方七港”的煤炭沿海發(fā)運(yùn)量可以初步估算出沿海煤炭總水運(yùn)量（見表2）。
　　表2  北方七港內(nèi)貿(mào)發(fā)運(yùn)量占全國沿海內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量的比重（單位：億噸）

　　數(shù)據(jù)來源：歷年《全國交通統(tǒng)計(jì)資料匯編》，“*”為交通運(yùn)輸部水運(yùn)局快報(bào)數(shù)據(jù)。
　　從沿海電力需求情況看，北方七港的煤炭大部分發(fā)運(yùn)至江蘇、上海、浙江、福建、廣東5省市。這些區(qū)域的煤炭主要用于火力發(fā)電和工業(yè)消費(fèi)，二者占其外調(diào)煤炭比重大約為90%，其中火力發(fā)電的煤炭量大約為工業(yè)消費(fèi)煤炭量的2倍。由此可見，南方沿海地區(qū)火力發(fā)電、工業(yè)消費(fèi)煤炭量與沿海煤炭水運(yùn)需求息息相關(guān)。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期受火電高耗能、高污染的影響，沿海地區(qū)除淘汰落后小火電并以大火電替代外，大規(guī)模新建火電的可能性較小，而沿海省市區(qū)自身電力的發(fā)展重點(diǎn)則在核電和海洋風(fēng)電。但考慮到核電和海洋風(fēng)電的建設(shè)周期較長，預(yù)計(jì)沿海電煤運(yùn)輸需求在2011年仍保持一定幅度的增長。
　　從運(yùn)輸能力上看，2010年大秦線、神朔黃線擴(kuò)能完成新增運(yùn)能近1億噸，錦州-赤峰-白音華鐵路將于2011年建成，通行能力在3500萬～5000萬噸。從港口能力上看，北方四港（即秦皇島、黃驊、天津、唐山）現(xiàn)有的碼頭能力及在建能力已達(dá) 4.8億噸，基本與鐵路運(yùn)能相匹配。現(xiàn)有港口吞吐能力基本可滿足這一時(shí)期的發(fā)展需要，而大量煤炭進(jìn)口的可能性增加將進(jìn)一步緩解沿海電煤運(yùn)輸壓力。
　　內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量將穩(wěn)步增長。
　　綜合判斷，在未來一兩年內(nèi)，南方5省市地區(qū)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)和煤炭貿(mào)易方式將不會(huì)發(fā)生大的調(diào)整，其對(duì)煤炭的需求也將保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)，火電耗煤和工業(yè)耗煤原有的發(fā)展規(guī)律依然存在。根據(jù)“十五”、“十一五”歷史數(shù)據(jù)，并結(jié)合“十二五”規(guī)劃，初步估計(jì)2010年和2011年南方5省市區(qū)火力發(fā)電總量增幅約為10%；2010年和2011年南方5省市地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值增幅分別為13%和12%。采用二元線性回歸法，對(duì)北方七港沿海煤炭發(fā)運(yùn)量、南方5省市地區(qū)火力發(fā)電量和南方5省市地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值三者指標(biāo)進(jìn)行回歸分析，預(yù)測(cè)2011年的北方七港水運(yùn)發(fā)運(yùn)量約為5.5億噸，同比增長10%以上。
　　內(nèi)貿(mào)鐵礦石水運(yùn)量小幅增長
　　2010年國產(chǎn)礦使用比重提高，進(jìn)口礦使用比重下降。據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)公布消息稱，2010年鐵礦石對(duì)外依存度下降，預(yù)計(jì)全年對(duì)外依存度由2009年的70%下降到60%。這是近年來鐵礦石對(duì)外依存度首次出現(xiàn)下降。出現(xiàn)這一變化，與巴西淡水河谷、澳大利亞力拓、必和必拓三巨頭鐵礦石價(jià)格機(jī)制的變化以及價(jià)格的不斷攀升關(guān)系密切。預(yù)計(jì)2010年進(jìn)口鐵礦石量略低于去年水平，約為6.2億噸。從鐵礦石庫存分析，2010年鐵礦石庫存高位運(yùn)行，在一定程度上抑制了鐵礦石的進(jìn)口增速。
　　從礦石需求方面分析，盡管在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、控制不合理鋼鐵產(chǎn)能、節(jié)能減排等政策方面仍將加大力度，但2011年中國經(jīng)濟(jì)增長速度仍將保持高位，同時(shí)2011年為“十二五”規(guī)劃的第一年，將加大對(duì)保障性住房、農(nóng)村水利交通、城鎮(zhèn)公益性基礎(chǔ)設(shè)施的支持力度，在此拉動(dòng)下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)或?qū)⒊霈F(xiàn)“開門紅”，預(yù)計(jì)鋼鐵產(chǎn)能和需求相比2010年仍將保持適度的增長。但鐵礦石進(jìn)口同時(shí)受制于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、價(jià)格機(jī)制、人民幣匯率等多種因素的影響，近幾年來變化程度劇烈，預(yù)計(jì)2011年鐵礦石進(jìn)口量變數(shù)較大，約為6.5億噸。
　　從內(nèi)貿(mào)轉(zhuǎn)運(yùn)來看，隨著船舶大型化發(fā)展，近兩年中國進(jìn)口鐵礦石由超大型海岬船靠青島、日照等港后，再轉(zhuǎn)運(yùn)至沿�；蜷L江其他港口，二程礦中轉(zhuǎn)比例上升。
　　2011年淡水谷首批超大型礦石船投入營運(yùn)，如果在馬來西亞建立營銷中心，則轉(zhuǎn)接中小型船舶直達(dá)中國沿海港口，二程中轉(zhuǎn)量有所萎縮。但是，如果在青島建營銷中心，則國內(nèi)二程中轉(zhuǎn)量比例繼續(xù)放大，拉升鐵礦石內(nèi)貿(mào)運(yùn)量。因此，2011年中國內(nèi)貿(mào)鐵礦石運(yùn)輸量具有較大的不確定性。
　　干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)不容樂觀
　　2009年和2010年為航運(yùn)市場(chǎng)低迷期，卻是沿海運(yùn)力交付高峰期。盡管相當(dāng)部分的訂單取消或者推遲，但供需失衡狀況仍較為明顯，沿海航運(yùn)市場(chǎng)形勢(shì)依然嚴(yán)峻。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研分析，估計(jì)2010年底沿海干散貨運(yùn)力將新增500萬噸，增幅15%以上；預(yù)計(jì)2011年仍會(huì)保持較大幅度的增長。
　　沿海干散貨新造船交付量大幅增加。其主要原因在于：一方面，貨主船隊(duì)發(fā)展迅速，大型鋼鐵、煤炭、糧食貨主采用和船公司聯(lián)合或合資等方式大量發(fā)展自己的船隊(duì)，并在最近幾年造了大量新船；另一方面，民營資本參與沿海運(yùn)輸發(fā)展步伐也進(jìn)一步加快，資本流動(dòng)性過剩以及考慮到未來通貨膨脹等因素，民營資本投資建造船舶的熱潮最近幾年也是愈演愈烈。在這些因素的影響下，沿海干散貨運(yùn)力發(fā)展迅速。此外，受國際干散貨市場(chǎng)繼續(xù)低迷的影響，2011年部分內(nèi)外貿(mào)兼營船舶可能轉(zhuǎn)為內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸，因此，沿海干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)的運(yùn)力增幅可能高于運(yùn)量增幅，市場(chǎng)前景不容樂觀，運(yùn)價(jià)水平大幅回升的可能性不大。但由于受天氣、港口等外部因素的影響，短期內(nèi)運(yùn)價(jià)水平也有可能出現(xiàn)波段高位運(yùn)行的情況。