□ 李永敏
    倉單質(zhì)押貸款作為物流與金融結(jié)合的主要方式，為中小企業(yè)解決融資難問題提供了有效途徑，也為銀行業(yè)帶來了新的利潤增長點。但對于農(nóng)村合作金融機構(gòu)來說，由于各個倉儲機構(gòu)在側(cè)重點和信譽度上的不同，其出具的倉單在制作格式、內(nèi)容以及操作程序、可靠性上都有很大差異。因此，倉單質(zhì)押貸款在操作上需更加注意控制風險。
    在倉單質(zhì)押貸款的實際操作中，表面上質(zhì)押的是倉單，但貸款人銀行之所以提供貸款的依據(jù)還是倉單所代表著的貨物的價值。貨物又是由第三方保管的，借款到期債權不能實現(xiàn)時，貨物能否提取、由借款人及銀行之外的第三方出具的倉單代表的物權能否實現(xiàn)、質(zhì)押合同能否順利執(zhí)行，第三方起著至關重要的作用。倉單質(zhì)押對于第三方的效力主要體現(xiàn)為協(xié)助、保證質(zhì)押合同的順利執(zhí)行。
    在普通倉單的質(zhì)押中，銀行一般通過與倉儲企業(yè)及借款企業(yè)簽署“三方合作協(xié)議”，并與倉儲企業(yè)簽訂“協(xié)助保證書”來規(guī)范各方的行為，從而為質(zhì)押合同順利執(zhí)行提供保證。
● 防范信用風險
    在普通倉單質(zhì)押貸款的操作中，信用風險是最主要最基礎的風險，是指貨主企業(yè)和第三方企業(yè)的資信風險，即關于貨物價值和倉單代表的權利的風險。所以，銀行在資信考察方面首先要注意考察貨主企業(yè)和第三方企業(yè)的經(jīng)營能力、經(jīng)營狀況、在行業(yè)中所處的位置及其資產(chǎn)負債情況等經(jīng)濟信息。另外，還要注意其所處的信用環(huán)境，尤其是其歷史履約狀況和履約意愿，杜絕與有不良信用記錄的伙伴合作。
● 防范市場風險
    市場風險主要是指由于市場價格波動導致的倉單貨物損失的風險。防范這個風險要注意從兩個方面著手：
    第一，注意質(zhì)押商品的選擇。不是所有的商品都適合倉單質(zhì)押，要選擇適用廣泛、易于處置、價格漲跌幅度不大、性質(zhì)穩(wěn)定的商品作為倉單質(zhì)押商品。
    第二，注意倉單代表價值的足額與充分。由于評估機構(gòu)的資質(zhì)及信譽問題，倉單質(zhì)押貨物評估價值中會有泡沫，質(zhì)押貨物價值也會因市場價值的變化而導致質(zhì)物的不足額不充分。因此，銀行一定要選擇資質(zhì)好、信譽佳、水平高的評估機構(gòu)。同時要有專門負責人適時披露風險點，對損失嚴重的質(zhì)物要求增加足額充分的擔保。
● 防范法律風險
    法律風險主要是指由于不能滿足或違反法律要求導致銀行發(fā)生法律糾紛而帶來的風險。防范法律風險要做到留置權不應優(yōu)先于質(zhì)權。根據(jù)我國《擔保法》和《合同法》規(guī)定，倉儲合同的保管人對保管貨物享有留置權，而該留置權優(yōu)先于質(zhì)權的行使，因此當貨主與倉儲機構(gòu)發(fā)生費用糾紛，倉儲機構(gòu)行使留置權時就可能影響到銀行質(zhì)權的實行。銀行可與倉儲機構(gòu)在協(xié)議中約定留置權的行使不應優(yōu)先于質(zhì)權。
    此外，銀行還要注意質(zhì)物來源的合法性，不合法貨物的質(zhì)押是無效的，尤其是對于走私及違禁物品要及時舉報。
● 防范操作風險
    在實際操作中，我國使用的普通倉單形式很不統(tǒng)一，效力和作用也有一定的差異。因此，銀行首先要注意對倉單格式和內(nèi)容進行要求，使用固定的格式統(tǒng)一印制，同時派專人對倉單進行管理，與倉儲機構(gòu)達成統(tǒng)一認識，以防止出現(xiàn)偽造或無效倉單，也可避免一些倉儲機構(gòu)以入庫單為倉單，而以提貨單為提貨憑證所帶來的風險糾紛。
    其次，還應注意質(zhì)押倉單背書的必要性。倉單質(zhì)押一般要求出質(zhì)人在倉單上背書，雖然倉單不背書不影響質(zhì)押合同的效力，但我國最高人民法院《關于適用擔保法若干問題的解釋》第98條規(guī)定：“以匯票、支票、本票出質(zhì)，出質(zhì)人與質(zhì)權人沒有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以票據(jù)出質(zhì)對抗善意第三人的，人民法院不予支持�！钡�99條規(guī)定：“以公司債券出質(zhì)的，出質(zhì)人和質(zhì)權人沒有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以債券出質(zhì)對抗公司和第三人的，人民法院不予支持�！币虼耍�在實際操作中，倉單質(zhì)押除簽訂書面質(zhì)押合同外，在倉單上進行背書是必要的。