中國船舶擬向包括公司控股股東中船集團、公司參股股東寶鋼集團和中國海運，以及其他合法投資組織在內的不超過十名特定對象，非公開發行不超過6,000萬股股票，募集資金總額不超過40億元，其中：中船集團認購的金額不超過6億元，寶鋼集團認購的金額不超過3億元，中國海運認購的金額不超過3億元。
本次發行的部分募集資金將用于收購中船集團、寶鋼集團和中國海運分別持有的龍穴造船60%、30%和10%的股權。
發行前，中船集團直接持有中國船舶4.04億股，占公司總股本的61.063％。中船集團為中國船舶的控股股東及實際控制人。寶鋼集團持有中國船舶3763萬股，占公司總股本的5.681%，為公司的主要股東之一。發行完成后，中船集團持股比例仍將維持在50%以上。
根據審計報告，截至2010年12月31日，龍穴造船合并報表資產總額為1,230,740.02萬元，所有者權益為211,855.03萬元，凈利潤為9,776.44萬元。
發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%，即不低于66.33元/股。