□ 本報(bào)記者 張穎川
    近年來，供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國(guó)得到快速發(fā)展，已經(jīng)成為商業(yè)銀行和物流供應(yīng)鏈企業(yè)拓展業(yè)務(wù)空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要模式。
    盡管如此，目前供應(yīng)鏈金融的發(fā)展還不盡如人意。在前不久舉辦的“廈門大學(xué)第五屆海峽物流論壇——供應(yīng)鏈金融”論壇上，廈門大學(xué)MBA供應(yīng)鏈管理俱樂部秘書長(zhǎng)施云關(guān)于“冷熱并存”的概括，形象、客觀地描繪出當(dāng)前我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀。
    施云認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融作為一種新興的金融服務(wù)模式，一方面很“熱”，被國(guó)內(nèi)銀行業(yè)、供應(yīng)鏈業(yè)界的同仁們競(jìng)相追捧。但另一方面又很“冷”，仍然存在著許多問題，眾多需要資金也適合運(yùn)作供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)無法享受到它所能帶來的好處。
    如此境況，原因何在？更多的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，關(guān)鍵因素在于我國(guó)還沒有完全形成一個(gè)適合供應(yīng)鏈金融生存發(fā)展的良好的生態(tài)環(huán)境，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境刻不容緩。
諸 多 弊 端
    所謂“金融生態(tài)”的概念，是中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在2004年最早提出的。其背景是討論中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)成因與防范，并指出完善中國(guó)的法律制度等改進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境的途徑來促進(jìn)整個(gè)金融系統(tǒng)的改革和發(fā)展，由此系統(tǒng)地引入了對(duì)金融生態(tài)環(huán)境的一系列研究。
    而早在2009年，在金融危機(jī)席卷全球之際，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員吳敬璉也撰文提出要“發(fā)展供應(yīng)鏈金融，改善金融生態(tài)環(huán)境”。文章指出，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，需要營(yíng)造一個(gè)良好的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境。如果我們能夠抓緊改善這一生態(tài)環(huán)境，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)有一個(gè)較快的發(fā)展。那么，該業(yè)務(wù)在幫助我們渡過經(jīng)濟(jì)難關(guān)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型方面一定可以發(fā)揮更大的作用。由此可見，一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境，對(duì)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展有多么重要。
    然而，記者在采訪中了解到，由于法制環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、金融監(jiān)管、誠(chéng)信體系建設(shè)等諸多方面的環(huán)境弊端，限制了供應(yīng)鏈金融的深入發(fā)展。
    供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)支持型信貸業(yè)務(wù)，如動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等。因此，有關(guān)信貸人權(quán)利的法律保護(hù)，尤其是涉及動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的法律保護(hù)，將直接影響金融機(jī)構(gòu)開展此類業(yè)務(wù)的安全性。但是，在我國(guó)，有關(guān)信貸人權(quán)利的法律規(guī)定分散在若干部法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及相應(yīng)的司法解釋中，如《刑法》、《擔(dān)保法》、《企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押物登記管理辦法》等，涉及面廣，內(nèi)容模糊，可操作性差。
    盡管新頒布的《物權(quán)法》在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度方面實(shí)現(xiàn)了很多突破，但是由于法律可操作性和執(zhí)行力的問題，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)踐中仍存在種種不確定性。比如，目前很多工商局并不接受浮動(dòng)抵押的登記或仍要求對(duì)浮動(dòng)抵押項(xiàng)下的動(dòng)產(chǎn)做具體描述。此外，在同一批動(dòng)產(chǎn)上分別設(shè)定浮動(dòng)抵押和質(zhì)押，究竟哪個(gè)擁有優(yōu)先權(quán)，在相關(guān)法律中找不到明確的解釋。
    對(duì)此，深圳市怡亞通供應(yīng)鏈股份有限公司副總裁楊尚農(nóng)對(duì)記者表示，在供應(yīng)鏈金融方面，我國(guó)的法治、政策環(huán)境是相對(duì)滯后的，在國(guó)外比較普遍適用的，在國(guó)內(nèi)則行不通。如國(guó)內(nèi)法律不允許擔(dān)保物權(quán)人自力實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)，即以私力扣押和變賣擔(dān)保物�！暗�在實(shí)際服務(wù)過程中，貨進(jìn)錢出，錢進(jìn)貨出，實(shí)質(zhì)上涉及到買賣，這樣在貨物所有權(quán)的問題上往往存在一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。”
    在技術(shù)環(huán)境方面，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融鏈條上，企業(yè)、物流、金融間多節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)互聯(lián)，交易及融資操作流程化、線上化，有著強(qiáng)烈的技術(shù)需求。然而，由于國(guó)內(nèi)企業(yè)、物流、銀行技術(shù)應(yīng)用水平的不一致，造成目前并沒有實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融所要求的信息流共享，物流、資金流與商流的對(duì)接，呈現(xiàn)為不同性質(zhì)企業(yè)各自獨(dú)立發(fā)展的技術(shù)孤島現(xiàn)象�！皬恼麄�(gè)行業(yè)來看，目前還沒有一個(gè)真真正正的供應(yīng)鏈金融大的平臺(tái)出來，很多都是個(gè)體的概念、個(gè)體的需求，只有個(gè)體企業(yè)在做，所以并不能稱得上是真正的供應(yīng)鏈金融�！睗h森世紀(jì)供應(yīng)鏈管理咨詢公司副總經(jīng)理黃剛對(duì)記者說。
    當(dāng)然，還有金融監(jiān)管方面的問題。目前，金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈中中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。近年來，中國(guó)的銀行監(jiān)管部門也由原來的合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)向了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，金融監(jiān)管的理念和實(shí)踐都有了一定的改變。供應(yīng)鏈金融作為金融創(chuàng)新的一種，在風(fēng)險(xiǎn)控制理念、客戶群導(dǎo)向、贏利模式及擔(dān)保資產(chǎn)選擇等方面與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)大相徑庭，這對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的監(jiān)管提出了新的要求。
    另外，誠(chéng)信體系建設(shè)也亟須完善。在整個(gè)供應(yīng)鏈金融體系中，物流企業(yè)往往發(fā)揮著監(jiān)管作用，其是否誠(chéng)信對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈的發(fā)展來說至關(guān)重要。然而目前來看，國(guó)家物流和信用方面的政策法規(guī)尚不健全，行業(yè)信用體系建設(shè)剛起步，多數(shù)企業(yè)小、多、散、弱，定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)混亂，同時(shí)存在地區(qū)性的惡性競(jìng)爭(zhēng)局面，物流企業(yè)誠(chéng)信狀況堪憂�！肮�應(yīng)鏈金融倉(cāng)單質(zhì)押這塊，5年前在國(guó)內(nèi)就已經(jīng)開始推動(dòng)，但為什么一直推動(dòng)不起來？就是因?yàn)槲锪餍袠I(yè)誠(chéng)信度本來就很低，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)在里面。所以，不管是銀行還是投行，大多對(duì)供應(yīng)鏈金融抱謹(jǐn)慎態(tài)度，都是關(guān)注的多，但試水的少�！秉S剛分析道。
改 善 環(huán) 境
    供應(yīng)鏈金融發(fā)展的實(shí)踐證明，供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境將直接關(guān)系到供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的大小、供應(yīng)鏈金融安全程度的高低。那么，該如何來完善、優(yōu)化我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的生態(tài)環(huán)境？
    記者認(rèn)為，需要更多發(fā)力的還是政府部門。
    一方面，政府應(yīng)該不斷完善與供應(yīng)鏈融資模式和融資產(chǎn)品相適應(yīng)的法律法規(guī)及政策措施。政府有必要、有責(zé)任通過立法來規(guī)范供應(yīng)鏈融資的行為，減少供應(yīng)鏈中各企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)。完善貸款擔(dān)保的法律和制度框架，可進(jìn)一步擴(kuò)大抵押動(dòng)產(chǎn)的范圍；加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人的保護(hù)，建立起統(tǒng)一的財(cái)產(chǎn)抵押登記體系；同時(shí)建立高效的破產(chǎn)制度，使債權(quán)人能夠低成本地實(shí)現(xiàn)擔(dān)保利益。
    同時(shí)，應(yīng)該設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)來支持中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資，為缺乏資金但有市場(chǎng)、有前途的供應(yīng)鏈中小企業(yè)提供資金幫助。建立健全中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資信用擔(dān)保體系，以此來鞏固具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。
    另一方面，政府還應(yīng)當(dāng)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)的研究，完善結(jié)構(gòu)授信安排等金融技術(shù)。在堅(jiān)持市場(chǎng)化原則的基礎(chǔ)上，政府需要在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中扮演好服務(wù)者的角色。政府要加大對(duì)產(chǎn)業(yè)的研究，了解不同的客戶需求和產(chǎn)業(yè)特征，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，確定具有市場(chǎng)的行業(yè)和有發(fā)展?jié)摿Φ逆渻?nèi)中小企業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與安排，使資源盡量合理配置，為供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供良好的外部融資環(huán)境及融資服務(wù)。“現(xiàn)在一個(gè)比較有趣的情況是，制定政策的部門、管這件事情的人，往往對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)并不擅長(zhǎng)。所以我們做起來也并不那么容易。現(xiàn)在符合國(guó)家規(guī)定的我們?nèi)プ�，但有些還未列入國(guó)家規(guī)定的我們也在做。我們希望國(guó)家能夠真正去了解、懂得供應(yīng)鏈金融這項(xiàng)高端服務(wù)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而出臺(tái)更多切實(shí)利好的政策，幫企業(yè)出招，助企業(yè)發(fā)展�！睏钌修r(nóng)說。
    當(dāng)然，作為供應(yīng)鏈金融鏈條上的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，物流企業(yè)自身也應(yīng)該強(qiáng)化服務(wù)，提高效率和效益，發(fā)揮好監(jiān)管作用。
    深圳市旗豐供應(yīng)鏈服務(wù)有限公司董事長(zhǎng)特別助理李慶榮認(rèn)為，作為中小物流企業(yè)，更應(yīng)當(dāng)修煉好內(nèi)功，把自己的實(shí)力做強(qiáng)，為銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)做好充足的準(zhǔn)備。只有鏈條上的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)載體一同用力，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)才能真正落實(shí)好、發(fā)展好。
    楊尚農(nóng)也對(duì)此向記者表示：“很多物流企業(yè)說自己是供應(yīng)鏈企業(yè)，其實(shí)不完全是。供應(yīng)鏈企業(yè)一定要從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)里找到增值點(diǎn)。本來沒有增值，在供應(yīng)鏈體系內(nèi)，還要分一部分錢給自己，這是不行的。所以希望更多的物流企業(yè)，能夠不斷強(qiáng)化自身服務(wù)水平，在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中找到增值環(huán)節(jié)。我們的愿望是共同掙到更多的錢，而不是把別人的錢分掉�！�
    發(fā)展供應(yīng)鏈金融，需要營(yíng)造一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。環(huán)境是否和諧，將直接關(guān)系到供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的大小、安全程度的高低。