登門的是一家快銷品企業(yè),作為某百強企業(yè)的供應(yīng)商,他們一直以來與這家金融公司的母公司——物流公司保持著合作關(guān)系�！拔覀儼盐锪鳂I(yè)務(wù)外包給了他們,今年已經(jīng)是第三年了�！鼻皝砬⒄勅谫Y事宜的業(yè)務(wù)代表這次是帶著“50萬融資任務(wù)”過來的,由于是母公司的長期客戶,銷售經(jīng)理隨即撥通了母公司物流公司的電話詢問該融資企業(yè)的歷史經(jīng)營狀況。經(jīng)過一個多小時的商談,銷售經(jīng)理認為這筆貸款沒有太大問題�！袄�率會在銀行基準利率基礎(chǔ)上上浮一些。”隨后一拍即合。“我們自己的物流公司與這個客戶合作了三年,對他們的狀況很清楚。我知道把錢給他的風險系數(shù)有多大,所以對于這50萬我們并不擔心�！�
臨近11點,在外籌措資金的資金渠道部經(jīng)理回來了。銀行融資并不順利,出于對風險的考慮,銀行向來對融資公司、小貸公司等貸款公司的融資申請不感興趣,加之這所謂的“供應(yīng)鏈公司”沒有明確的政策規(guī)范,銀行對他們的態(tài)度可想而知。
“各家銀行的審核標準不同,我們跑了很多家(銀行),現(xiàn)在達成合作的不到5家�！痹摴�司資金渠道部經(jīng)理告訴新金融記者。
沒有足夠的銀行貸款用以支撐,融資公司的資金渠道如何解決？肖斌告訴新金融記者,除了銀行貸款,他們的資金池中有部分海內(nèi)外私有資金。“這一行的收益豐厚,而且國內(nèi)競爭不大,沒有價格上的廝殺。我們的彈性比銀行大,所以客戶對我們的接受度很高�！毙け笸嘎�,由于收益可觀,現(xiàn)在很多只做倉儲金融的物流公司想轉(zhuǎn)型做綜合性供應(yīng)鏈金融,肖斌坦言難度很大�！斑@行業(yè)需要穩(wěn)定的資金來源和對風險的可控能力,這需要物流公司擁有強大的實力。重要的是,操作一個供應(yīng)鏈公司團隊并不容易。就像你看到的,我們的資金渠道部經(jīng)理不僅要有籌措資金的能力,還要有單證操作知識;銷售人員要精通至少一門外語;信貸部主任是個法律專才�？梢�,全能型人才并不好找。”肖斌說。
升級的尷尬
北京某物流公司老總在接受新金融記者采訪時證實了肖斌的話。這家主營冷鏈運輸?shù)奈锪髌髽I(yè)就成立金融公司這件事已經(jīng)謀劃了近半年的時間。之所以想“自己放貸”,該老總直言:“現(xiàn)在的日子太苦了。”
成本上升、競爭激烈使物流公司傳統(tǒng)運輸業(yè)務(wù)的利潤空間越來越小。2009年,嘗不到運輸業(yè)務(wù)任何甜頭的物流公司扎堆進入了金融領(lǐng)域。該公司老總就是那一批進入“倉儲金融”的�！爱敃r運輸業(yè)務(wù)不好做了,就效仿別的物流公司跟銀行合作監(jiān)管貨物,收益不比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)差�！�
民生銀行(600016,股吧)動產(chǎn)融資監(jiān)管中心經(jīng)理宋斌是這樣形容此類業(yè)務(wù)的:金融脫媒使大企業(yè)對銀行的依賴越來越小,銀行只能更多地關(guān)注中小型企業(yè),但中小型企業(yè)都是低資產(chǎn),于是銀行引入物流企業(yè)作為第三方的合作機構(gòu),通過第三方進行風險管理進行融資,以降低銀行融資貸款的不良率。
具體操作是這樣的:供應(yīng)鏈上的某一公司向銀行申請貸款,銀行往往要求公司把貨物(銀行偏向鋼材、煤炭、水泥等大宗商品)存放到銀行指定的物流企業(yè)倉庫里,物流企業(yè)按照與銀行的協(xié)議進行監(jiān)管。借款的公司付給物流企業(yè)一定的服務(wù)費用,在保證貨物不出任何差錯的情況下,銀行放款�！耙话闱闆r下,我們不僅要求貸款企業(yè)有貨物,還要求它的上下游是個大型生產(chǎn)型企業(yè),我們會將它的信用與上下游大企業(yè)的信用捆綁起來,大型企業(yè)有一定的風險緩釋能力,能對我們的標準產(chǎn)品承擔回購和回款責任。我們基于貸款企業(yè)貿(mào)易背景的真實性和核心企業(yè)對鏈條管理的能力給予融資支持�！彼伪髮π陆鹑谟浾弑硎�。
倉儲金融雖然能給物流企業(yè)帶來一些利潤,但風險很大�！拔覀冎�前做過一單,它的抵押物是煤,我們抽查結(jié)果都合格,但出事了才知道,它里面的箱子裝的是石頭。這一單賠下去,之前的利潤都搭進去了�！鼻笆霰本┪锪鞴�司老總搖頭表示:“我們不可能把每個箱子都從里到外翻一遍�！�
事實上,物流公司監(jiān)管和增值服務(wù)沒有統(tǒng)一的收費標準,一般情況下,監(jiān)管費用為監(jiān)管貨物總額的4％。-8％。。“但物流公司一旦出現(xiàn)監(jiān)管風險,它要按照企業(yè)的融資金額賠償。其實運費和倉儲費用遠遠低于融資的貨品價值�！毙け笳f�！爸灰�物流公司不跑路,銀行的風險就不大,所以銀行對物流公司的選擇非常謹慎�！�
盡管風險很大,但在當時傳統(tǒng)業(yè)務(wù)無法維持生計的情況下,很多物流企業(yè)還是選擇了與銀行合作。4年過去了,當時廣闊的市場前景和豐厚的利潤空間被競爭壓得越來越小。
“倉儲融資已經(jīng)被價格戰(zhàn)打得沒有利潤了。而且,一筆業(yè)務(wù)出了差錯就全完了。所以我們也想綜合發(fā)展,如果把物流資源與金融服務(wù)結(jié)合起來,利潤就會成倍增加。”前述北京物流老板直言,他們對這件事策劃了半年的時間還是止步不前。一是資金流無法保證,二是人才難找�！艾F(xiàn)在倉儲融資這塊競爭的物流企業(yè)已經(jīng)有死的了,‘金融公司’是一條出路。我知道現(xiàn)在有不少物流公司正在謀劃成立‘金融公司’,雖然政策還不明朗,但放貸的實際收益足以讓我們動心�！北本┪锪骼峡傉f。
金融脫媒使銀行失去了大客戶的優(yōu)先選擇權(quán),卻給物流企業(yè)提供了商機。
肖斌不太愿意稱其就職的企業(yè)為“金融公司”,但為了便于記者理解,他不得不這么說。肖斌的顧慮是有原因的:目前國內(nèi)對此類公司的相關(guān)政策尚屬空白。礙于從事放貸業(yè)務(wù),又沒有明確身份,在整個談話中,肖斌只在介紹時支支吾吾地提到過一次“金融公司”,其后均以“供應(yīng)鏈公司”代替。
幾個月前,肖斌告別了全球四大快遞巨頭之一的UPS,進入了這家國內(nèi)知名物流企業(yè)旗下的金融公司。這家在海外注冊的金融公司目前只有不到10個員工,與每個員工身兼數(shù)職相匹配的是他們豐厚的傭金。沒人擔心這家公司的資金實力,畢竟放貸業(yè)務(wù)總是撈金最快的生意。
肖斌的工作很簡單:找到銀行“剩下”的客戶并為他們提供貸款。看似與普通的貸款公司無異,但他們對客戶的選擇往往帶有針對性:處于穩(wěn)定供應(yīng)鏈上的企業(yè)是他們的目標。對于銀行很少考慮的貿(mào)易商,這家金融公司一樣會視為上帝(只要他們與大企業(yè)保持著合作關(guān)系)。他們甚至為那些注冊在“第三地”的出口商量身定做了服務(wù),“我們把公司注冊在海外就能與注冊在‘第三地’的客戶產(chǎn)生合作關(guān)系,而國內(nèi)銀行則無法為他們提供服務(wù)�！毙け笳f。
據(jù)了解,現(xiàn)在幾乎所有的物流公司都在向金融業(yè)務(wù)靠攏,但他們中的大多數(shù)只能提供供應(yīng)鏈(原材料供應(yīng)商——生產(chǎn)廠商——經(jīng)銷商——終端客戶這一完整產(chǎn)業(yè)鏈條)中某一節(jié)點的金融服務(wù)(倉儲金融),成立金融公司的目前在國內(nèi)也只有兩三家,而真正運作成熟的幾乎沒有。
競爭壓低了倉儲融資的盈利空間。如果把物流資源與金融服務(wù)結(jié)合起來,利潤就會成倍增加。