登門的是一家快銷品企業(yè),作為某百?gòu)?qiáng)企業(yè)的供應(yīng)商,他們一直以來與這家金融公司的母公司——物流公司保持著合作關(guān)系。“我們把物流業(yè)務(wù)外包給了他們,今年已經(jīng)是第三年了。”前來洽談融資事宜的業(yè)務(wù)代表這次是帶著“50萬融資任務(wù)”過來的,由于是母公司的長(zhǎng)期客戶,銷售經(jīng)理隨即撥通了母公司物流公司的電話詢問該融資企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)狀況。經(jīng)過一個(gè)多小時(shí)的商談,銷售經(jīng)理認(rèn)為這筆貸款沒有太大問題。“利率會(huì)在銀行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮一些。”隨后一拍即合。“我們自己的物流公司與這個(gè)客戶合作了三年,對(duì)他們的狀況很清楚。我知道把錢給他的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)有多大,所以對(duì)于這50萬我們并不擔(dān)心。”
臨近11點(diǎn),在外籌措資金的資金渠道部經(jīng)理回來了。銀行融資并不順利,出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮,銀行向來對(duì)融資公司、小貸公司等貸款公司的融資申請(qǐng)不感興趣,加之這所謂的“供應(yīng)鏈公司”沒有明確的政策規(guī)范,銀行對(duì)他們的態(tài)度可想而知。
“各家銀行的審核標(biāo)準(zhǔn)不同,我們跑了很多家(銀行),現(xiàn)在達(dá)成合作的不到5家。”該公司資金渠道部經(jīng)理告訴新金融記者。
沒有足夠的銀行貸款用以支撐,融資公司的資金渠道如何解決？肖斌告訴新金融記者,除了銀行貸款,他們的資金池中有部分海內(nèi)外私有資金。“這一行的收益豐厚,而且國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)不大,沒有價(jià)格上的廝殺。我們的彈性比銀行大,所以客戶對(duì)我們的接受度很高。”肖斌透露,由于收益可觀,現(xiàn)在很多只做倉(cāng)儲(chǔ)金融的物流公司想轉(zhuǎn)型做綜合性供應(yīng)鏈金融,肖斌坦言難度很大。“這行業(yè)需要穩(wěn)定的資金來源和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控能力,這需要物流公司擁有強(qiáng)大的實(shí)力。重要的是,操作一個(gè)供應(yīng)鏈公司團(tuán)隊(duì)并不容易。就像你看到的,我們的資金渠道部經(jīng)理不僅要有籌措資金的能力,還要有單證操作知識(shí);銷售人員要精通至少一門外語(yǔ);信貸部主任是個(gè)法律專才。可見,全能型人才并不好找。”肖斌說。
升級(jí)的尷尬
北京某物流公司老總在接受新金融記者采訪時(shí)證實(shí)了肖斌的話。這家主營(yíng)冷鏈運(yùn)輸?shù)奈锪髌髽I(yè)就成立金融公司這件事已經(jīng)謀劃了近半年的時(shí)間。之所以想“自己放貸”,該老總直言:“現(xiàn)在的日子太苦了。”
成本上升、競(jìng)爭(zhēng)激烈使物流公司傳統(tǒng)運(yùn)輸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間越來越小。2009年,嘗不到運(yùn)輸業(yè)務(wù)任何甜頭的物流公司扎堆進(jìn)入了金融領(lǐng)域。該公司老總就是那一批進(jìn)入“倉(cāng)儲(chǔ)金融”的。“當(dāng)時(shí)運(yùn)輸業(yè)務(wù)不好做了,就效仿別的物流公司跟銀行合作監(jiān)管貨物,收益不比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)差。”
民生銀行(600016,股吧)動(dòng)產(chǎn)融資監(jiān)管中心經(jīng)理宋斌是這樣形容此類業(yè)務(wù)的:金融脫媒使大企業(yè)對(duì)銀行的依賴越來越小,銀行只能更多地關(guān)注中小型企業(yè),但中小型企業(yè)都是低資產(chǎn),于是銀行引入物流企業(yè)作為第三方的合作機(jī)構(gòu),通過第三方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行融資,以降低銀行融資貸款的不良率。
具體操作是這樣的:供應(yīng)鏈上的某一公司向銀行申請(qǐng)貸款,銀行往往要求公司把貨物(銀行偏向鋼材、煤炭、水泥等大宗商品)存放到銀行指定的物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)里,物流企業(yè)按照與銀行的協(xié)議進(jìn)行監(jiān)管。借款的公司付給物流企業(yè)一定的服務(wù)費(fèi)用,在保證貨物不出任何差錯(cuò)的情況下,銀行放款。“一般情況下,我們不僅要求貸款企業(yè)有貨物,還要求它的上下游是個(gè)大型生產(chǎn)型企業(yè),我們會(huì)將它的信用與上下游大企業(yè)的信用捆綁起來,大型企業(yè)有一定的風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力,能對(duì)我們的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品承擔(dān)回購(gòu)和回款責(zé)任。我們基于貸款企業(yè)貿(mào)易背景的真實(shí)性和核心企業(yè)對(duì)鏈條管理的能力給予融資支持。”宋斌對(duì)新金融記者表示。
倉(cāng)儲(chǔ)金融雖然能給物流企業(yè)帶來一些利潤(rùn),但風(fēng)險(xiǎn)很大。“我們之前做過一單,它的抵押物是煤,我們抽查結(jié)果都合格,但出事了才知道,它里面的箱子裝的是石頭。這一單賠下去,之前的利潤(rùn)都搭進(jìn)去了。”前述北京物流公司老總搖頭表示:“我們不可能把每個(gè)箱子都從里到外翻一遍。”
事實(shí)上,物流公司監(jiān)管和增值服務(wù)沒有統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),一般情況下,監(jiān)管費(fèi)用為監(jiān)管貨物總額的4％。-8％。。“但物流公司一旦出現(xiàn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn),它要按照企業(yè)的融資金額賠償。其實(shí)運(yùn)費(fèi)和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于融資的貨品價(jià)值。”肖斌說。“只要物流公司不跑路,銀行的風(fēng)險(xiǎn)就不大,所以銀行對(duì)物流公司的選擇非常謹(jǐn)慎。”
盡管風(fēng)險(xiǎn)很大,但在當(dāng)時(shí)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)無法維持生計(jì)的情況下,很多物流企業(yè)還是選擇了與銀行合作。4年過去了,當(dāng)時(shí)廣闊的市場(chǎng)前景和豐厚的利潤(rùn)空間被競(jìng)爭(zhēng)壓得越來越小。
“倉(cāng)儲(chǔ)融資已經(jīng)被價(jià)格戰(zhàn)打得沒有利潤(rùn)了。而且,一筆業(yè)務(wù)出了差錯(cuò)就全完了。所以我們也想綜合發(fā)展,如果把物流資源與金融服務(wù)結(jié)合起來,利潤(rùn)就會(huì)成倍增加。”前述北京物流老板直言,他們對(duì)這件事策劃了半年的時(shí)間還是止步不前。一是資金流無法保證,二是人才難找。“現(xiàn)在倉(cāng)儲(chǔ)融資這塊競(jìng)爭(zhēng)的物流企業(yè)已經(jīng)有死的了,‘金融公司’是一條出路。我知道現(xiàn)在有不少物流公司正在謀劃成立‘金融公司’,雖然政策還不明朗,但放貸的實(shí)際收益足以讓我們動(dòng)心。”北京物流老總說。
金融脫媒使銀行失去了大客戶的優(yōu)先選擇權(quán),卻給物流企業(yè)提供了商機(jī)。
肖斌不太愿意稱其就職的企業(yè)為“金融公司”,但為了便于記者理解,他不得不這么說。肖斌的顧慮是有原因的:目前國(guó)內(nèi)對(duì)此類公司的相關(guān)政策尚屬空白。礙于從事放貸業(yè)務(wù),又沒有明確身份,在整個(gè)談話中,肖斌只在介紹時(shí)支支吾吾地提到過一次“金融公司”,其后均以“供應(yīng)鏈公司”代替。
幾個(gè)月前,肖斌告別了全球四大快遞巨頭之一的UPS,進(jìn)入了這家國(guó)內(nèi)知名物流企業(yè)旗下的金融公司。這家在海外注冊(cè)的金融公司目前只有不到10個(gè)員工,與每個(gè)員工身兼數(shù)職相匹配的是他們豐厚的傭金。沒人擔(dān)心這家公司的資金實(shí)力,畢竟放貸業(yè)務(wù)總是撈金最快的生意。
肖斌的工作很簡(jiǎn)單:找到銀行“剩下”的客戶并為他們提供貸款。看似與普通的貸款公司無異,但他們對(duì)客戶的選擇往往帶有針對(duì)性:處于穩(wěn)定供應(yīng)鏈上的企業(yè)是他們的目標(biāo)。對(duì)于銀行很少考慮的貿(mào)易商,這家金融公司一樣會(huì)視為上帝(只要他們與大企業(yè)保持著合作關(guān)系)。他們甚至為那些注冊(cè)在“第三地”的出口商量身定做了服務(wù),“我們把公司注冊(cè)在海外就能與注冊(cè)在‘第三地’的客戶產(chǎn)生合作關(guān)系,而國(guó)內(nèi)銀行則無法為他們提供服務(wù)。”肖斌說。
據(jù)了解,現(xiàn)在幾乎所有的物流公司都在向金融業(yè)務(wù)靠攏,但他們中的大多數(shù)只能提供供應(yīng)鏈(原材料供應(yīng)商——生產(chǎn)廠商——經(jīng)銷商——終端客戶這一完整產(chǎn)業(yè)鏈條)中某一節(jié)點(diǎn)的金融服務(wù)(倉(cāng)儲(chǔ)金融),成立金融公司的目前在國(guó)內(nèi)也只有兩三家,而真正運(yùn)作成熟的幾乎沒有。
競(jìng)爭(zhēng)壓低了倉(cāng)儲(chǔ)融資的盈利空間。如果把物流資源與金融服務(wù)結(jié)合起來,利潤(rùn)就會(huì)成倍增加。