全球新造船市場的低迷意味著2015年對中國船廠來說，注定是充滿挑戰的一年。有些中國船廠正面臨著財務危機，而行業整合之風顯然正在繼續。相比之下，那些大型集團旗下的中國船廠得益于國家政策和本土訂單的支持，經營情況相對較好，并且憑借更為多樣化的產品組合使得他們更具優勢。


　　船廠格局，并非“高處不勝寒”

　　截至2015年9月底，144家中國船廠的手持訂單中1,000總噸以上的船舶共計2,161艘，合計達4,040萬修正總噸，占到全球新船訂單總量的34%。其中，有20家船廠屬于中國目前最大的兩家造船集團——中國船舶工業集團和中國船舶重工集團。如本月圖表所示，這兩大集團旗下的船廠目前的手持訂單占到中國船廠訂單總量的35%，總計達1,400萬修正總噸。此外還有一些船廠是國有企業的附屬公司。目前中遠集團、中外運長航集團以及中海集團旗下共有12家船廠，合計手持訂單量達570萬修正總噸。除上述兩類之外，余下的絕大部分是民營船廠，其中有一些隸屬于規模較大的民營造船集團，如揚子江船業集團和新世紀造船集團等。


　　政策支持，向國內船東“借東風”

　　2015年1-9月期間，中國船廠所承接的1,000總噸以上的新船訂單共計270艘，合計達630萬修正總噸，按年率計算減少了49%。作為中國新造船市場中的主力軍，這些主要造船集團也沒能獨善其身。據統計，年初至今中國前五大造船集團所承接的新船訂單量已同比下滑28%，合計僅為410萬修正總噸。雖然如此，今年新船訂單的集中度卻高于2014年。年初至今中國船廠的新簽訂單中有約65%是前五大造船集團所承接的，而2014年它們的市場份額僅為45%。

　　對這些主要的國有船廠來說，國內船東的訂單顯得至關重要的。年初至今，中船工業和中船重工兩大集團的手持訂單中約有90%來自于國內船東。除此之外，多樣化的產品組合使得這些大型造船集團更具優勢，因此也削弱了散貨船訂單減少對他們帶來的負面影響。

　　中船工業和中遠集團旗下的船廠今年共承接了11艘19,000TEU以上的集裝箱船訂單。此外，中國船廠今年所新簽的21艘油輪訂單中，兩大集團旗下和國營背景的船廠占了絕大多數。


　　團隊作戰，減負正在進行中？

　　顯而易見，國家層面上的支持（例如拆船補貼政策）已經幫助這些大型國有船廠在今年斬獲了一些新船訂單。但是對國有和民營船廠而言，“抱團取暖”的好處不僅如此。作為大型造船集團的一員還可以獲得其他益處，例如集團內的船廠可以去分享訂單和相關設施，或者專注于一些高附加值的船型。

　　在過去，國內船廠之間的競爭是備受推崇的。但在當下市場低迷時期，政府鼓勵船廠之間進行重組合并，淘汰落后產能。目前的訂單趨勢表明國內造船產能的整合已經拉開帷幕。在這仍舊充滿挑戰的新造船市場中，大型造船集團似乎將得到更多的助力。