以星輪船(Zim)身陷危機 拋出債轉股權方案
2009-9-16 20:05:00 來源:網絡 編輯:56885 關注度:摘要:... ...
據了解,目前正深陷危機的以色列船公司以星輪船(Zim)有可能將在未來7年內部分或全部從其母公司以色列公司(Israel Corp)剝離,以星的部分股權將分配給同意參與公司救助計劃的債權人。 以色列公司在以星2004年私有化后獲得了以星的控股權。他們表示將向同意削減以星租金的船東提供本票,該本票可在將來轉換為以星的股票。截至6月底,以星的股東權益已從3月的3.8億美元下降到了2.49億美元。
以色列公司計劃在2016年9月將以星通過IPO上市。照目前的情況,以星上市可能會更早。以色列公司在一份有關以星重組的現狀報告中稱,將在下月向股東們介紹上市計劃并爭取他們的批準。
在8月初的一份交易報告中,以色列公司已提出了將以星上市的想法。在上周提交給特拉維夫證交所的更新報告中,則談到了更多上市的細節。
根據對該希伯來語報告的官方英文譯文,以星IPO的目的是向目前租賃船舶給以星并同意降低租金的船東提供股票。
在以星之前,智利的南美輪船公司已與船東就這種模式進行過談判。此外,赫羅伯特亦希望能與船東達成這樣的協議。
據悉,以星目前已經和與以色列公司有關聯的船東達成了降低租金的協議,未來數年內可節省租金支出1.5億美元。
以星得到租金減免的船包括,兩艘6,350 teu新船,目前這兩艘船與船東訂有10年租約,日租金31,500美元;三艘4,992 teu船,租期10年,日租金21,900美元;數艘4,250 teu船,日租金23,000美元。當前的租金水平已比當初簽訂租約時縮水了許多。日前,一家船公司租下一艘4,250 teu船的日租金僅為6,600美元。
以星目前正在與那些與其母公司沒有關聯的船東談判,并希望與這些船東也能達成與有關聯的船東已達成的相仿的協議。
以色列公司還在聲明中稱,今明兩年集裝箱海運市場的糟糕環境很有可能還將繼續,市場開始逐步復蘇或許要等到2011年。不過,從現在起到2013年,以星在公司業務、投資與貸款歸還方面產生的資金缺口預計將達10億美元。
另據報道,以星目前正在就12艘在建新船的融資事宜與銀行談判,雖然其中的兩艘船在得到船廠同意提供貸款的允諾后已經由以星接收。
聲明還稱以星已經與船廠達成“諒解”,將推遲接收14艘新船,時間為2-3年。大多數“諒解”中還包括修改付款日期。這些船的總價值約為15億美元。
以色列公司有望向以星注資3.5億美元。
假如以星的股票能夠在2016年順利發行,那么船東持有的本票將根據屆時的發行價來轉換為股票。包括債券持有人在內的無擔保債權人,如果同意以星延遲還款,屆時也將有資格把剩余債權轉換為股票。昨日(9.15),以星的債券已被評級機構標普Maalot由ilB調低為ilCC。
萬一上市未能按計劃實施,以星與船東可各自指定獨立的評估人評估以星的價值。不過,船東將承擔以星價值縮水,低于他們持有的本票票面價值的風險。
該聲明還強調:“以星的改組計劃能否按計劃進行還有很大的不確定性。此外,以星也有可能尋求司法機構的幫助,以求在法庭的保護下執行清算。”