一、背景
快遞也稱速遞，是指應用現代交通工具和信息管理系統為用戶的商業信函（商業文件）和包裹提供限時的、“門到門”（Door to Door）的遞送服務。快遞是中國改革開放以后新興的朝陽產業產業，是郵政業的重要組成部分，是公共性的競爭性行業，是國民經濟基礎產業——現代物流業的重要組成部分，也是現 代服務業（生產性服務業和民生服務業）的重要組成部分。
1、快遞企業數量：據快遞咨詢網的調查統計，自1980年7月15日我國第一家中國郵政速遞物流有限公司成立，并開辦國際特快專遞業務至今，在30年里快遞企業已經發展到15000家以上（注：國家郵政局統計范圍是規模以上快遞企業）。其中，具有一定知名度的快遞品牌為25家，他們的自營連鎖公司和加盟連鎖公司達到11000家，占73%；具有影響力的外資快遞品牌5家。
2、快遞企業性質：在25家快遞品牌中，有國有快遞、外資快遞、中外合快遞、民營快遞。
3、連鎖模式：有自營、特許加盟、代理、混合制（自營、特許加盟、代理）。對于快遞來說，自營模式，業內也稱直營模式，就是以自己的品牌在服務范圍設立的全資子公司或控股公司。特許加盟模式就是特許商將品牌特許加盟商有償使用。那種只要是一個城市的集散中心（分撥中心）是自營、而各個服務網點是特許加盟就等于這個城市就是自營的觀點是自己誤導自己。目前，民營快遞真正的自營模式只有順豐速運一家。像宅急送是以自營為主、特許加盟和代理為輔的混合模式。其余都是特許加盟模式。
4、市場份額：據中國快遞咨詢網的統計，2009年我國快遞業務收入650元。按照營業收入，5家國際快遞占有我國國際快遞市場份額的80%左右，內資快遞企業占有國內快遞市場份額的98%以上。其中，民營快遞已經占國內快遞市場份額的80%左右，成為強大的生力軍。
5、21世紀以來快遞企業重組案例，見下表：
在以上的9個案例中，涉及特許加盟模式民營快遞企業有3家。據媒體報道，還有若干家特許加盟民營快遞企業正在洽談重組事宜。為什么他們會選擇重組和并購？能否通過企業重組的方式做大、做強，實現可持續發展？企業重組是特許加盟模式民營快遞企業唯一的選擇嗎？這是一個值得我們業內同仁亟需探討的課題。
二、特許加盟模式存在的問題：
特許加盟模式是我國民營快遞企業的一大特色。這種模式的民營快遞企業，無論是企業數量、員工數量、市場份額均處于主導地位。據快遞咨詢網的統計，按照營業收入，2009年特許加盟民營快遞企業業務收入275億元，占有國內快遞市場份額的58%左右。但是，從10多年的發展歷程看，這種模式的弊端越來越凸顯，競爭力呈現逐年下降趨勢。
1、產業集中度低。由于市場準入門檻較低，導致近年來快遞企業數量急增，盲目擴張；缺乏品牌優、競爭實力強、連鎖網絡全、具有國際競爭力的內資大型快遞企業。與發達國家相比，美國前4家快遞企業的市場份額達到95%以上，而我國前4家快遞企業市場份額不足50%。
2、 經營管理水平較低。多數特許加盟民營快遞企業還處在“家族式”的治理結構形態，組織方式落后，管理手段陳舊。面對未來國際化的競爭，這種治理結構和管理方式已經不適應企業規�；l展的需要，將制約國際化職業經理人的引進、制約與國際慣例接軌與國際合作、制約未來走出“國門”、制約企業做大、做強乃至未來企業上市。
3、市場競爭手段單一。特許加盟模式快遞民營企業把單一的低價競爭作為市場營銷的主要手段，無序競爭現象蔓延，低價格、低層次服務現象普遍，造成部分民營快遞企業服務質量差，快件延誤、損毀和丟失的投訴率較高，嚴重制約了快遞企業的品牌建設，阻礙了快遞市場有序競爭與健康發展。
4、產品同質化現象突出�？爝f服務市場服務產品雷同，服務產品同質化現象突出，缺乏差異化產品和承諾服務產品。同質化競爭必然導致價格上的惡性競爭，造成企業業務量增加利潤下降，陷入了“誰先漲價誰先死，誰不漲價水等死誰等死”的“怪圈”。
5、從業人員素質偏低。部分特許加盟與同城快遞民營企業快遞從業人員流動性大，多數快遞企業沒有建立規范的用人制度、業務和職業技能培訓制度，專業化、技能型人員緊缺，管理、運營、技術等方面的專業人才匱乏，嚴重制約了快遞企業高速發展、規范化發展。
6、特許加盟模式的“利益多元化”其弊端逐步顯現。
弊端之一：“免費派送”或“有償派送費不能彌補派送成本”導致服務質量低下，是特許加盟連鎖模式運營上最大的特色之一。免費派送曾經是加盟公司之間相互簡化結算流程的手段，但是，免費派送不公平的弊端越來越凸顯，制約了其健康地、可持續地發展。對于取件少、派件多、派送距離長的公司來說，免費派送會造成其虧損，從而影響了快遞服務質量。雖然，很多快遞公司采取了“有償派送”，但是不能彌補派送成本同樣造成服務質量不穩定。
弊端之二：“利益多元化”制約規�；�、一體化和集約化經營的發展。未來，快遞業將由單一的勞動力密集型行業向勞動力、技術和資本密集于一體轉型。要確保服務質量持續、均衡，就必須廣泛應用汽車配送、手持電腦終端（PDA）、自動分揀系統、安檢機、監控設備、GPS等設施。這些都對特許加盟連鎖企業提出了嚴峻的挑戰。由于這種模式有多個利潤中心，特許商從特許加盟商所得到的收入只是管理費與部分干線運輸費等，這樣的資本積累難以進行大規模的技術改造。
與自營（直營）模式相比，其價值取向決定了特許加盟模式服務質量不確定性的程度很高�！袄娑嘣钡慕Y果是：當服務質量與成本發生沖突時，部分特許加盟商則把盈利放在第一位、保障服務質量放在第二位。見下圖。其表現是招聘廉價勞動力、不培訓就上崗；不投資安全監控裝備和防護設施。
弊端之三：企業文化建設滯后，讓員工缺乏歸屬感、目標感和方向感；工作條件不能適應勞動力的需求。特別是對于“80后、90后”出生的勞動力來說，其受教育的程度高于前輩，很多又是獨生子女，他們缺乏吃苦耐勞的精神，對工作條件和居住條件以及文化娛樂的要求較高，而民營快遞企業的低成本的運作模式難以滿足他們的需求，導致員工流失率很高。部分民營快遞企業員工流失率在50%左右。目前，這種模式的快遞企業面臨的困惑是“招工難”。
由于上述弊端，造成了特許加盟快遞企業普遍存在“小、弱、散、差”與“小而弱、大而不強”的現象�！靶 笔侵柑卦S加盟商的規模很��；“弱”是指特許商和加盟商的綜合實力都很弱；“散”是指資本分散、集中度低；“差”是指服務標準不統一、服務質量很差。據國家郵政局近三年的統計，每個月申訴率排在前5位的基本上都是特許加盟模式的民營快遞企業。
據中國快遞咨詢網的調查，2010年開始部分快遞出現快件量增加、營業收入增加與利潤下降現象的主要表現在特許加盟模式民營快遞企業。這預示著特許加盟模式快遞企業的利潤已進入了“微利”化和“無利化”的怪圈，即又成本壓力轉化為生存壓力。其原因是多年以來，與快遞相關的各種成本不斷上漲。如勞動力、運輸費、物料等，特別是勞動力成本上漲最快。下圖是快遞咨詢網在網上的問卷調查：
問：您認為民營快遞企業的各種成本是否呈現上漲的趨勢？
問：您認為在成本上漲中，哪一項成本上漲最高？
綜上所述，特許加盟民營快遞企業已經不能適應未來快遞產業全球化、一體化、集約化、專業化、標準化、信息化的發展趨勢，主要表現在有市場份額，企業價值日趨弱化，企業文化存在缺陷導致員工缺乏方向感、目標感、歸屬感、認同感和價值感。
三、未來快遞業的發展趨勢：
根據快遞咨詢網的預測，未來“十二五”時期中國快遞業的發展趨勢是：
趨勢之一：快遞市場繼續保持高速增長。我國快遞市場潛力巨大，其因素是：我國經濟繼續保持較高速度增長；我國的人口基數大，城鎮化進程不斷加快。據2010年中國人口學會年會預測，“十二五”末，我國人口將達到13.9億人，城鄉人口格局將發生重大變化，其中城鎮人口將突破7億，人口城鎮化率超過50%。此外，我國幅員遼闊，改革開放和市場經濟不斷深化，社會日趨穩定、法制日趨完善。這也是外資快遞企業UPS和FedEx把亞太區域轉運中心遷至我國的重要因素之一。
預計，“十二五”時期，除廣東、上海已經成為快遞業百億元省、直轄市外，浙江、江蘇、北京、廣州、深圳將成為百億元的省、直轄市、市，其中有的城市有望突破200億元；有可能進入百億元的省有：安徽、河北、遼寧、山東、河南、湖北、四川、天津。廣東省和上海有可能突破400億元。
趨勢之二：快遞產業集中度將會加速提高。在未來的5年時間里，隨著相關法律法規和標準的不斷完善、信息技術的廣泛應用、成本日趨提高以及利潤趨于平均化，快遞企業沒有規模就難以生存和發展。同時，進入優勝劣汰期，將有50%以上的內資快遞企業將面臨倒閉、被兼并或重組。預計，在中國從事國內快遞（全國范圍）的知名企業在8家左右，其它將轉型為專業化的快遞公司、區域性快遞公司、同城快遞公司。未來，如果其它內資快遞企業沒有超常規的情況下，中國郵政速遞物流股份有限公司和順豐速運集團將成為中國民族快遞業的領軍企業。
趨勢之三：快遞市場將會不斷地細分，增值服務與承諾服務成為新的競爭熱點。繼郵政速遞物流、聯邦快遞先后推出“次晨達、次日下午達、隔日達”承諾服務（延誤免快遞費）之后，從2009年開始，市場競爭由價格競爭逐漸轉向增值服務與承諾服務競爭，服務產品不斷細分。同時，快遞公司將會向專業化轉型，如專業從事購物快遞、專業從事限時快遞、專業從事商務快遞、專業從事快遞式倉儲物流配送、專業從事某種產品的快遞配送等。
趨勢之四：外資快遞企業繼續在我國國際快遞的市場份額處于主導地位，內資快遞企業將保持國內快遞（異地、同城）市場的主導地位。
趨勢之五：在未來的5年時間內，內資快遞企業將會走出“國門”，采取“中西”合璧的方式開拓國際快遞市場。未來20年，中國國內最大的航空貨運公司將在快遞企業中產生，或者是最大的航空貨運公司將主要為快遞企業提供運輸服務。
趨勢之六：在新《郵政法》、《快遞業務經營許可管理辦法》和《快遞專營條例》出臺后，將會有大量的資本進入快遞產業。在今后5年左右的時間里，將會有大型的內資快遞企業上市。未來15至20年，中國民族快遞企業有望進入世界500強。
趨勢之七：行業利潤趨于平均化，“三集”趨勢將初步顯現�！叭保串a業發展集聚化、市場集中化、企業經營集約化�！凹刍敝饕侵府a業呈現集群化發展。這是產業專業化、規模化的必然趨勢。“集中化”是指市場集中度不斷提高。發展規�；⒗麧櫰骄瘜⒋龠M快遞企業的數量減少，市場集中度不斷提高�！凹s化”是指快遞企業集約化經營�？爝f業務的增長方式由粗放型向集約化轉型，并通過轉變發展方式，向價值鏈的上游延伸，將單純依賴人力投入的發展方式向技術密集和資本密集的發展方式升級，追求企業效益與社會效益的最大化。
趨勢之八：個人消費快遞增速高于商業（商務）快遞，其所占比率也不斷提高，主要特征是購物快遞的高速增長。預計，在“十二五”期間，購物快遞的業務量將達到50%以上。
趨勢之九：內資快遞企業之間將由單一的競爭關系向競合關系轉型、由同質化競爭向差異化競爭轉型。
趨勢之十：特許加盟模式將向“自營模式”為主轉型或向“自營、加盟、代理混合模式”轉型是必然趨勢。終極是“自營為主，代理為輔”。目前，在世界500強的快遞企業中，還沒有一家是特許加盟模式快遞企業的案例。預計，在未來10年內，單一的特許加盟模式一定會被淘汰出局。
四、順豐速運“自營”模式與發展思路是否具有借鑒性？
1993年，順豐速運創始以來，一直默默無聞地進行著跨越式的發展。據快遞咨詢網測算，2009年，順豐速運業務收入達到85億元，綜合實力在民營快遞企業中排名第一。其中，實現了多年服務質量（延誤率、破損率、遺失率最低）在民營快遞企業中排名第一名；多年在業內和用戶知名度和美譽度排名第一；自2007起，每年快遞業務收入排名第一；第一家包租飛機運輸快件的民營快遞企業；第一家成立航空貨運公司的快遞企業；第一家以自主品牌走出“國門”的民營快遞企業。多年以來，順豐速運一直保持在內資快遞企業前三強的地位。其特點如下：
1、定位中高端市場，實施專業化和差異化的經營策略，不參與“價格戰”，率先以民族自主品牌走出“國門”。
2、以快遞為事業，將盈利的資金全部投入到企業的實現滾動發展、“低調”發展。
3、創新了具有“末端”（員工）競爭力和符合國情的績效考核體系。
4、建立具有競爭力的企業標準化體系，設計了標準化的快遞服務產品和標準化的操作流程。
5、以一體化“自營”管理體制為基礎，保障了按照標準操作、保障服務質量的均衡。當成本與服務質量之間發生沖突時，他們始終執行不計成本保證快遞質量的服務理念。
6、以先進的信息化技術應用為依托，科學決策、科學運營、嚴格執行預算管理。
7、向價值鏈的上游延伸，將成本優勢轉化為技術優勢、裝備優勢和服務品質優勢。如以包租飛機和自建航空貨運公司的方式提升服務產品的競爭力。
8、建立了完善的培訓體系，不斷投資培育人才、引進職業經理人。
9、超強的學習能力，敢于投資嘗試國內外新思路和新技術應用。
10、以員工為本，強化企業文化建設，為員工創造具有歸屬感、方向感和目標感的發展環境。
11、與“四大國際快遞”相比，順豐速運在建立現代企業制度、精益化管理、職業經理人比例、企業文化建設、標準化、信息化和國際化等方面還有很大的差距。
那種認為“自營”模式快遞沒有成本優勢的觀點是誤導企業的轉型發展的方向。如順豐速運、申通快遞、天天快遞、宅急送都是1993年、1994年成立的企業，為什么順豐速運做得最大、最強？這是值得目前特許加盟模式民營企業深入思考的課題。如果說“自營”模式民營快遞企業做不大、做不強是經營問題，那么單一的特許加盟模式做不大、做不強則是體制問題。對于自營模式的宅急送來說，沒有像順豐速運一樣成本為行業的佼佼者是因為企業市場定位不準，沒有理順專業化與多元化的關系。
因此，順豐速運模式是中國民營快遞企業轉型升級方向之一。
五、進行企業重組是特許加盟民營快遞企業得以生存和可持續發展的最佳選擇
據快遞咨詢網的問卷調查，有89%認為企業重組是特許加盟民營快遞企業得以生存和可持續發展的最佳選擇，11%持否定態度。
1、為什么相關企業、VC、PE選擇重組快遞企業？據快遞咨詢網對23家相關企業、VC、PE調查時，他們的觀點如下：
一是新《郵政法》的出臺為快遞業奠定了法律地位，相關法律法規為快遞也發展提供了法律保障。
二是快遞市場潛力巨大，是一個朝陽產業，也沒有一家上市企業，機遇頗佳。
三是發展遇到資金瓶頸。由于特許加盟民營快遞企業利潤中心多元化，特許商資本積累有限。在各種成本不斷上漲的情況下而快遞價格不能隨之上漲的情況下，利潤逐年下降，要完成企業的升級和轉型沒有資金支撐難以實現。因此，制約特許加盟民營快遞企業發展的瓶頸資金，見下圖快遞咨詢網的網上調查問卷結果。
問：海航控股天天快遞，您的看法是什么？
問：如果您所在的企業不引進投資，能持續發展下去嗎？
四是發展遇到管理、人才瓶頸。特許加盟民營快遞企業依托自身滯后的管理人才和手段難以做大、做強。要在短時間內大發展、上水平就應加快助推快遞產業資產重組、優勢互補。作為重組的投資方，他們的戰略目標是打造中國的“UPS和FedEx”。
2、企業重組能否在民營快遞企業之間進行？
據快遞咨詢網的對12家民營快遞企業調查，他們都表示否定。其原因是：一是大型民營快遞企業在品牌、管理、財力、資源整合等綜合實力方面不具備并購或控股的基礎。 二是具備條件的民營快遞企業對特許加盟模式不認同。 三是特許加盟模式企業并購或控股其它特許加盟模式企業會出現“同性相斥”現象，即被并購的對象不認同收購方。
3、具有一定實力特許加盟民營快遞企業能夠在特許商與特許加盟商之間進行內部重組？
據快遞咨詢網的對12家民營快遞企業的調查，65%認為申通快遞和圓通快遞具有這個實力，35%持否定態度。但是，在回答“申通快遞和圓通快遞能否自我重組成功？”一題時，84%持否定態度。他們認為依靠這兩家自我積累的資本去控股或購并一線城市和部分二線城市的特許加盟商是遠遠不夠的。同時，自我重組需要引進大量的管理人才成本也會大大增加，按照目前的快遞價格難以支撐。據了解，申通快遞和圓通快遞是有關產業資本、VC和PE關注的重點，他們在特許加盟模式中排名前三強之內，在企業重組的意向上顯得很謹慎。
4、外資快遞企業還會并購內資快遞企業嗎？
在“四大國際快遞”中，除UPS還有并購內資快遞企業外，其余三家都有并購內資快遞、快運企業案。鑒于新《郵政法》第五十一款規定“外商不得投資經營國內信件業務”。如果“四大國際快遞”有意向、內資快遞企業也有意向重組的話，企業重組雙方要做好放棄經營國內信件業務對業務量影響的可行性論證。據了解，鑒于特許加盟模式存在的弊端，“四大國際快遞”對于重組這類快遞企業不感興趣。
5、自營模式與特許加盟模式哪個重組價值高？
根據快遞咨詢網對外資企業、PE、VC等投資的調查，他們評估自營模式快遞企業價值一般是特許加盟模式價值的5倍左右。當然，還有管理團隊、信息技術應用水平、市場份額、市場定位、快遞服務品質、行業排名、利潤、納稅、為員工繳納社會保險金等情況。
有關產業資本、VC和PE首選的民營自營模式，其次是民營特許加盟模式。因順豐速運一直依靠自我積累滾動發展尚未接受任何資本參股，宅急送未來的目標是上市暫時未接受其他資本參股。因此，有關產業資本、VC和PE只能選擇特許加盟模式的民營快遞企業。截至目前，VC和PE與快遞企業談“戀愛”的很多，但是重組成功的案例還沒有一家，他們還在尋找合適的重組對象。據了解，他們多數只對具有一定規模、經過3至5年的時間打造和包裝能夠上市的民營快遞企業感興趣。這也許是VC和PE資本投機屬性所決定的。
6、如果特許加盟模式民營快遞企業不進行重組會有風險嗎？
答案是肯定，有一定的風險！風險因素如下：
一是鑒于目前多數特許加盟模式民營快遞企業的盈利狀況呈現快件量和業務收入增加、利潤下降的趨勢。
二是特許加盟模式弊端的日益凸顯，形成了“不擴張沒有快件量，要擴張資金緊；不投資改造沒有競爭力，投入資金改造又沒有實力”的困境。依靠自我積累的資金不足，而貸款抵押不動產很少，資金成為發展瓶頸。
三是相關法規的日趨完善，特別是部分民營快遞企業還沒有為員工繳納社會保險金，國務院已經開始從2010年7月1日起在全國開始實施勞動關系可以跨省轉移的政策。如果現在沒有為員工繳納社會保險金就意味著未來的經營風險。如果繳納這筆錢就沒有利潤，甚至虧損。
四是如果不轉變發展方式，按照現在的經營模式就是“自殺”�！白詺ⅰ钡目炻齺碜酝械母偁幊潭�。
六、如何進行企業重組
1、特許加盟民營快遞企業重組的原則
原則之一：以轉變發展方式突破口，在發展中促轉變，在轉變中謀發展，著力在經營體制和商業模式的發展中尋求發展方式的突破口，促進產業升級、促進企業轉型。通過企業重組的方式轉變發展方式，向全球化、一體化、集約化、專業化、標準化、信息化轉型。
原則之二：循序漸進，抓住快遞業由單一的勞動密集向技術密集和資本密集轉型的機遇，由輕資產向重資產轉型，將成本優勢轉化為技術優勢、服務品質優勢和品牌優勢。
原則三：以做大、做強民族快遞產業為目標，加快家族企業向現代股份制企業轉型，促進民族快遞產業的健康發展。只有快遞產業健康、規范，快遞企業才會產生真正的競爭力。
原則之四：特許加盟模式將由“特許加盟模式”為主向“自營、加盟、代理三三制混合模式”轉型，終極是向“自營為主，代理為輔”轉型。
原則之五：制定重組后企業文化相互融入與優化規則，盡量減少雙方認知層次不同與認知差異造成的沖突，特別是控股方要尊重小股東。
原則之六：參與重組的資本應是內資。按照新《郵政法》第五十一款規定“外商不得投資經營國內信件業務”。否則，就要放棄經營國內信件業務。
2、特許加盟民營快遞企業對投資者選擇的原則
原則之一：防止借快遞企業“投機上市”為目標，讓快遞企業簽“對賭”協議。防止只對特許商（總部）參股，不進行“三三制”重組。
原則之二：不僅僅給予資金，最好給予管理、人才等方面的支持。
原則之三：以雙贏的心態對重組參股方負責，做好5年發展的資金預算，避免資金鏈斷裂。
原則之四：無論重組投資方如何加大投資力度，保持20%的股份“底線”永不“稀釋”。
原則之五：把一線城市、部分重點的二線城市的加盟商納入重組整合的范圍，減少今后重組與特許加盟商的經濟摩擦。
3、企業重組的路徑
一是強化培訓、研討，通過培訓和研討相互融入，求同存異。
二是穩步向“自營、加盟、代理三三制混合模式”轉型，簡稱“三三制”。其改造的思路是快遞咨詢網經過對民營特許加盟連鎖快遞企業多年的調研，針對其弊端得出的方案。它是指將民營特許加盟連鎖式的快遞企業由單一的特許加盟連鎖體制，通過股份改制（控股）的方式將三分之一的加盟商改制為“自營”連鎖（包括所有的集散中心，也稱分撥中心）企業，對另外三分之一的加盟商進行優化，將剩余三分之一的加盟商改制為代理企業�！白誀I”是指以全資子公司形式設立的快遞網絡�！叭啤钡膬灮闹扑悸贩现袊駹I快遞業的“國情”，通過優化改造，增強快遞網絡結構的穩定性，增強可持續發展的競爭力，增強特許加盟模式在運營與管理成本方面的競爭優勢。
三是在“三三制”切入點選擇的策略上應當根據本企業的特點與現狀進行�！叭啤笔且粋�模擬的量化概念，各企業可以酌情增減其比例。在實施流程上，應先進行SWOT分析——優勢（Strength）、劣勢（Weakness）、機會(Opportunity)和威脅(Threat)，以增進加盟公司對優化改制的共識。其次，在盡職調查的基礎上，由特許商制定重組方案，并與加盟商探討公平性、可行性的股份制實施方案。在切入點的選擇上，建議從效益較好，且對“自營”模式有認同感城市的特許加盟商開始，并采取先試點后推廣的方式。其方式可以采取股份制重組、并購重組等方式。實施“三三制”重組方案應在3至5年完成，終極是向“自營為主，代理為輔”轉型。
如果重組后不實施“三三制”，那就是失去了企業重組的意義。否則，將面臨虧損的窘境，并由此面臨倒閉的風險，除非具有強大的經濟實力一直“輸血”等待時機。
